Пенсионная система в России остаётся на повестке дня, вызывая множество вопросов и сомнений. Несмотря на наличие механизмов накопления, многие граждане продолжают разочаровываться: хотя пенсионные баллы растут, а работодатели уплачивают взносы, реальные суммы будущих пенсий оказываются на удивление низкими и неопределёнными. Что же стоит за неэффективностью пенсионных накоплений и какова структура нашей системы?
Структура пенсионной системы России
К 2025 году в стране функционирует трёхуровневая пенсионная модель:
- Страховая пенсия формируется за счёт обязательных взносов работодателей на индивидуальные счета граждан в системе пенсионного страхования.
- Накопительная пенсия оказалась фактически заморожена с 2014 года для большинства россиян.
- Добровольные накопления зависят от вкладов граждан и финансирования работодателей в рамках корпоративных или индивидуальных программ.
Проблема состоит в том, что значительный рост накоплений замечают лишь немногие, тогда как подавляющее большинство не получает от этой системы ощутимых дивидендов.
«Заморозка» накопительной пенсии и её влияние
С 2014 года из-за ежегодных бюджетных законов средства, которые должны были направляться на накопительную часть пенсии, фактически перенаправляются на текущие выплаты другим пенсионерам. Это значит, что пенсионные накопления не увеличиваются, а заморожены более десяти лет. Граждане, не оформившие выбор управляющей компании до 2013 года, не формируют накопительную пенсию, а средства, которые могли бы приносить доход, уходят на выплаты.
Проблемы низкой доходности и недостаточной индексации
Даже деньги, сформированные в негосударственных пенсионных фондах, подвержены риску, потому как реальная доходность зачастую не дотягивает до уровня инфляции. Основные причины этого — низкие показатели инвестиционной активности, ограниченная структура активов и отсутствие стимулов для контроля со стороны граждан. В этом контексте пенсионные накопления, хоть и существуют, теряют свою покупательную способность, особенно на фоне высокой инфляции и недостаточной индексации.
Неудивительно, что пенсионные коэффициенты не обеспечивает прямую связь между отчислениями и размером пенсии. При этом, несмотря на законодательно установленную индексацию, работающие пенсионеры не получают её до тех пор, пока продолжают трудиться, что оставляет их в уязвимом положении по сравнению с теми, кто вышел на пенсию.
