Сентябрь оказался непростым месяцем для сегмента льготной ипотеки — впервые за четыре месяца наблюдается снижение объёмов выдачи. Доля государственных программ в общих жилищных кредитах достигла минимальных значений с начала года, составляя 58% по количеству и 74% по объему.
По данным Центрального банка, общий объем выдачи льготной ипотеки в сентябре сократился на 7 миллиардов рублей, остановившись на отметке 313 миллиардов рублей. Этот месяц стал знаковым, так как впервые с мая зафиксировано уменьшение как объёма, так и количества выданных кредитов с господдержкой — выдано лишь 54 тысячи ипотек, что на две тысячи меньше прошлогодних показателей.
Рынок адаптируется к новым условиям
Однако стоит отметить, что рост рыночных программ компенсировал падение льготного сегмента. В сентябре было выдано 34 тысячи кредитов на рынок, что почти в три раза превышает средние значения первой половины 2025 года. Объём рыночной ипотеки увеличился до 92 миллиардов рублей, что на 20,6 процентных пункта больше, чем в августе.
Специалисты напоминают, что снижение льготной ипотеки связано с уменьшением прежних стимулов роста и снижением рыночных ставок по кредитам. Доля льготной ипотеки может упасть до 20%, однако это произойдёт не ранее, чем ставка ЦБ достигнет уровней 10–12%.
Причины изменений на рынке ипотечного кредитования
Финансовые эксперты связывают сокращение объёмов льготной программы с завершением действия повысенной компенсации для банков, что снизило привлекательность льготных кредитов. С 6 августа увеличенная компенсация (3–3,5%) была заменена на сумму в 2,5% для многоквартирных домов и 3% для индивидуального жилищного строительства.
Кроме того, изменения в объемах кредитования также объясняются снижением цен на недвижимость на вторичном рынке, что делает его более доступным для покупателей. Средняя сумма кредита по рыночной ипотеке составляет 3,5 миллиона рублей, что в три-четыре раза быстрее гасится по сравнению с льготными программами.
По последним данным, средневзвешенные ставки по ипотечным кредитам в двадцатке ведущих банков варьируются от 21,24% до 22,81%, что является значительной нагрузкой для заемщиков. В условиях высокой ставки эксперты не ожидают быстрого роста сектора — восстановление ипотечного кредитования может занять около двух лет.
