В последнее время Центробанк России часто становится объектом критики: подорожание кредитов? Вин? ЦБ. Упавший курс рубля? Тоже ЦБ. Сложные погодные условия? Естественно, это следствие решений Центрального банка, который не так поднял ключевую процентную ставку, сообщает Дзен-канал "Финансы в радость".
Необходимые вопросы о реальных проблемах
Однако, почему-то никто не задает более важные вопросы о состоянии экономики. Неужели основные проблемы не связаны с высокими налогами, избыточной бюрократией и постоянной борьбой за собственность? У нас есть удобный "злодей" — Эльвира Набиуллина и ее, как принято считать, "волшебная кнопка ставки".
Ключевая ставка: жажда дешевизны и её последствия
Многие утверждают: "Снизьте ставку, и кредиты снизятся в цене!" Но экономика — это не машинка для подачи кофе, где достаточно нажать кнопку, и процесс запустится. Советы, подобные этому, игнорируют основные экономические принципы.
Советник главы ЦБ Кирилл Тремасов недавно на форуме "Россия зовёт!" обратил внимание на важный момент: "Снижение ставки без обоснования может привести к росту инфляционных ожиданий и, как следствие, к негативным последствиям, как это произошло в Турции".
Это значит, что резкое снижение ставки может обернуться повышением цен, что в свою очередь приведет к повышению процентных ставок банками, и, в конечном счёте, кредиты станут только дороже.
Реальность ключевой ставки и инфляции
Ставка Центробанка представляет собой не строгую директиву, а реакцию на текущее состояние дел в экономике. Реальные процентные ставки по вкладам и кредитам зависимы от уровня инфляции, а не от желаний отдельных депутатов.
Например, когда ключевая ставка находилась на уровне 21%, процентные ставки по вкладам достигали 25% и 19%. При снижении ключевой ставки до 17% многие вклады уменьшились сразу на 10%.
Инфляция является главным фактором. Когда она растёт, банки не могут выдавать кредиты ниже, чем получают от вкладчиков. Поскольку ставка по кредиту определяется формулой: ставка по вкладу + маржа банка, снизить ставку без уменьшения инфляции просто невозможно.
