Снижение ключевой ставки Банком России в очередной раз взволновало рынок. В ответ на это банки оперативно сократили проценты по депозитам, сделав накопления менее привлекательными для вкладчиков. Ранее бездействующие средства теперь приносят лишь символические суммы, что заставляет инвесторов искать более выгодные альтернативы для своих финансов, сообщает Дзен-канал "Финансы в радость".
Почему ЗПИФы становятся популярными?
В условиях, когда вкладчики всё чаще чувствуют, что их деньги не работают на них, внимание многих обращается к закрытым паевым инвестиционным фондам недвижимости (ЗПИФ). Этот инвестиционный инструмент предлагает возможность заработать на коммерческой недвижимости без необходимости приобретать её целиком. Инвестор становится совладельцем доли в фонде, который занимается сдачей недвижимости в аренду и осуществляет распределение прибыли.
- Не требуется самостоятельно искать арендаторов, что значительно упрощает инвестирование;
- Инвестор освобождается от забот о ремонте и взыскании долгов;
- Прибыль от фонды накапливается регулярно.
Интересно, что по состоянию на третий квартал 2025 года в ЗПИФах уже вовлечено около 725 миллиардов рублей, из которых 380 миллиардов являются средствами неквалифицированных инвесторов. Это наглядно демонстрирует рост интереса к фондам, который за последний год составил более 33%.
Фокус на коммерческой недвижимости
Анализируя тенденции, становится очевидным, что основной интерес инвесторов сосредоточен на коммерческой недвижимости: склады, офисные помещения и торговые площади. Это вполне объяснимо, ведь ожидаемая доходность таких объектов достигает 12% годовых, в то время как жильё приносит всего 5–6%. Поэтому многие решают рисковать ради более высоких перспектив.
Риски, о которых стоит знать
Однако у инвестиций в ЗПИФы есть и подводные камни, которые не всегда видны на первый взгляд:
- Доходность не гарантирована. Заявленные 12% годовых не всегда соответствуют реальности;
- Ограниченная ликвидность. Получить свои деньги обратно может быть сложнее, чем ожидалось — паи могут не подлежать выкупу по запросу;
- Рынок может быть нестабилен. Стоимость паев может уменьшаться, что повлечёт за собой потери;
- Нет страховки. В отличие от банковских вкладов, государственные гарантии не распространяются на инвестиции в ЗПИФы;
- Налоговая нагрузка. Все доходы облагаются НДФЛ, что также стоит учитывать при планировании прибыли.
Инвестиции в ЗПИФы — это интересный шаг для тех, кто хочет повысить свою финансовую активность по сравнению с классическими банковскими вкладами. Однако важно помнить о рисках и оценивать свои возможности адекватно.
